Sharpe Oranı nedir? (Sharpe Ratio)
Sharpe oranı, bir yatırımın getirisini aldığı riske (oynaklığa) bölerek "birim risk başına ne kadar getiri" ürettiğini ölçen bir performans metriğidir. Yalnızca yüksek getiri değil, o getirinin ne kadar dalgalanmayla elde edildiği önemlidir: aynı getiriyi daha az oynaklıkla üreten yatırım daha yüksek Sharpe oranına sahiptir.
Sharpe oranı nasıl yorumlanır?
Genel bir çerçeve: 1 civarı makul, 2 üzeri iyi, 3 üzeri mükemmel kabul edilir; 1 altı ise riskin getiriyi yeterince karşılamadığına işaret eder. Negatif Sharpe, risksiz getiriden bile geride kalındığını gösterir. Bu eşikler mutlak değildir — varlık sınıfına ve piyasa koşuluna göre değişir. ChainLabs, Sharpe oranını Pro planındaki kapsamlı istatistiksel analizde sunar.
Neden sadece getiri yetmez?
İki yatırım aynı %20 getiriyi verebilir ama biri bunu sakin bir seyirle, diğeri sert iniş-çıkışlarla üretmiş olabilir. İkincisi psikolojik olarak daha zor taşınır ve kötü zamanlamada büyük kayıp riski taşır. Sharpe oranı bu farkı tek sayıda görünür kılar — böylece farklı yatırımlar risk-ayarlı olarak adilce karşılaştırılabilir.
Sıkça Sorulan Sorular
İyi bir Sharpe oranı kaçtır?
Yaygın bir çerçevede 1 üzeri makul, 2 üzeri iyi, 3 üzeri çok iyi kabul edilir; 1 altı ise alınan riskin getiriyle yeterince ödüllendirilmediğine işaret eder. Ancak bu eşikler varlık sınıfına, döneme ve ölçüm süresine göre değişir; kısa dönem yüksek Sharpe yanıltıcı olabilir. Tek başına karar ölçütü değildir; bu bir yatırım tavsiyesi değildir.
İlgili Terimler
Canlı analizde gör
Bu göstergenin canlı analizde nasıl çalıştığını gerçek bir varlıkta inceleyin:
Bu içerik genel bilgilendirme ve finansal okuryazarlık amaçlıdır; yatırım tavsiyesi değildir. Göstergeler geleceği garanti etmez. Yatırım kararlarınızı ve risklerinizi kendiniz değerlendirmelisiniz. SPK 6362 kapsamında bağımsız bilgi sunulur.