Maksimum Düşüş nedir? (Max Drawdown)
Maksimum düşüş (max drawdown), bir varlığın veya portföyün belirli bir dönemde ulaştığı en yüksek noktadan (tepe) sonraki en düşük noktaya (dip) kadar yaşadığı en büyük yüzde kaybıdır. Yatırımın en kötü senaryoda ne kadar erediğini gösterir; bir stratejinin gerçek dünyada psikolojik ve finansal olarak taşınabilirliğinin ölçüsüdür.
Neden max drawdown önemlidir?
Ortalama getiri iyi görünse bile, yol boyunca yaşanan büyük bir düşüş yatırımcının paniğe kapılıp en kötü anda çıkmasına yol açabilir. %50 düşen bir varlığın başa dönmesi için %100 yükselmesi gerekir — bu asimetri, drawdown'ı getiriden bazen daha kritik yapar. Düşük max drawdown, daha istikrarlı ve sürdürülebilir bir seyir anlamına gelir.
Drawdown ile Sharpe farkı
Sharpe oranı ortalama oynaklığı ölçer; max drawdown ise en kötü tek olayı ölçer. Bir strateji makul bir Sharpe'a sahip olup yine de tek bir dönemde yıkıcı bir drawdown yaşayabilir. Bu yüzden ikisi birlikte okunur: Sharpe "genel verim", drawdown "en kötü an" sorusunu yanıtlar. ChainLabs Pro istatistiksel analizinde her ikisi de sunulur.
Sıkça Sorulan Sorular
Max drawdown ne kadar olmalı?
Tek bir "doğru" değer yoktur; risk toleransınıza ve varlık sınıfına bağlıdır. Kripto gibi yüksek volatil varlıklarda %50-80 drawdown'lar tarihsel olarak görülmüştür; daha sakin varlıklarda çok daha düşüktür. Önemli olan, taşıyabileceğinizden daha büyük bir drawdown riskine maruz kalmamaktır. Bu bir yatırım tavsiyesi değildir.
İlgili Terimler
Canlı analizde gör
Bu göstergenin canlı analizde nasıl çalıştığını gerçek bir varlıkta inceleyin:
Bu içerik genel bilgilendirme ve finansal okuryazarlık amaçlıdır; yatırım tavsiyesi değildir. Göstergeler geleceği garanti etmez. Yatırım kararlarınızı ve risklerinizi kendiniz değerlendirmelisiniz. SPK 6362 kapsamında bağımsız bilgi sunulur.